Steuerverlust-Ernte Nutzen Rechner

Schätzen Sie die unmittelbare Steuersparung von der Steuerverlust-Ernte, gewogen gegen die Verschleißung vom Halten einer Ersatz-Position, während Sie auf die Investition zur Erholung warten.

Immediate tax benefit

$3,750

Realized at the 15% LTCG rate on a $25,000 loss.

Net benefit after drag

$2,625

Harvesting appears favorable after accounting for substitute-position drag.

Detailed results
Harvestable loss	$25,000
Estimated drag from substitute position0.5% annual drag × $75,000 × 3 years.	$1,125
Average annual benefit	$875

What this result means

Harvesting this loss generates an immediate tax savings of $3,750. After accounting for $1,125 of estimated drag from holding a substitute position over 3 years, the net benefit is $2,625. Harvesting is recommended.

Year-by-Year Benefit vs Drag

The tax benefit is realized in full at harvest (year 1). Drag from the substitute position accumulates each year. Net benefit declines as drag builds.

Year-by-Year Benefit vs Drag. 3 rows, first 3 shown.
Year	Cumulative Tax Benefit	Cumulative Drag	Net Benefit to Date
1	$3,750	$375	$3,375
2	$3,750	$750	$3,000
3	$3,750	$1,125	$2,625

How this is calculated

loss = cost_basis − current_value
immediate_tax_benefit = loss × tax_rate_applied
opportunity_cost = current_value × substitute_drag_pct × expected_recovery_years
net_benefit = immediate_tax_benefit − opportunity_cost

Was ist Steuerverlust-Ernte?

Steuerverlust-Ernte (TLH) ist die Praxis, eine Investition zu verkaufen, die unter Ihrem Kaufpreis gefallen ist, um den Verlust als Steuerabzug zu realisieren. Der Verlust versetzt gegen Kapital-Gewinne an anderer Stelle in Ihrem Portfolio, oder – bis zu $3.000 pro Jahr – gewöhnliches Einkommen. Nach dem Verkauf investieren Sie die Erlöse sofort in ein ähnliches (aber nicht identisches) Vermögen wieder an, um Ihre Markt-Exposition zu bewahren. Der Netto-Effekt ist eine Steuersparung heute im Austausch für eine leicht unterschiedliche Investition voraus.

Die Wash-Sale-Regel

Die IRS Wash-Sale-Regel verhindert Sie von der Beanspruchung eines Verlusts, wenn Sie ein "wesentlich identisches" Wertpapier innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf kaufen. Wenn Sie einen Fond verkaufen und den gleichen Fond den nächsten Tag zurück kaufen, wird der Verlust untersagt und statt dessen zum Kostenbasis der Ersatz-Anteile hinzugefügt. Die Regel angewendet auf steuerzahlendes Konto, IRAs und sogar Ehepartner-Konten – daher können Sie es nicht durch Verkauf in einem Konto und Rückkauf in einem anderer umgehen.

Warum eine "ähnliche aber nicht identische" Ersatz?

Die Wash-Sale-Einschränkung drängt Investoren hin zu nahe Ersätze anstatt genaue Austausche. In der Praxis bedeutet dies Austausch eines S&P 500-ETF für einen Gesamtmarkt-ETF oder Austausch eines Sektor-Fond für einen breiten-Markt-Fond bedeckt die gleiche Exposition. Die zwei Fonds werden nicht identisch verhalten – dass Unterschied ist genannt Tracking-Error und es ist die Verschleißung, die dieser Rechner quantifiziert. Kleiner Tracking-Error ist besser, aber Null Tracking-Error würde bedeuten den gleichen Wertpapier zurück kaufen, ausgelöst die Wash-Sale.

Wenn TLH nicht hilft

Wenn Sie in der 0% Langzeit-Kapital-Gewinne-Klammer sind (steuerzahlbares Einkommen unter etwa $47.000 für einzelne Antragsteller im 2025), Langzeit-Verluste liefern keinen aktuellen Nutzen – Sie würden nicht Steuer auf den Gewinn schulden ohnehin. TLH ist am wertvollsten für Investoren in der 15%, 20% oder 23,8% LTCG-Klammern und besonders machtvoll, wenn ein Kurz-Frist-Verlust ordinäres Einkommen besteuert bei 22%–37% versetzt.

Der aufgeschobene Gewinn bei Swap-Back

Wann Sie schließlich die Ersatz-Position verkaufen, ist der Gewinn von der neuen, niedrigeren Kostenbasis gemessen (der Preis, zu dem Sie die Ersatz kauften). Der aufgeschobene Steuer verschwindet nicht – er erscheint wieder bei diesem späteren Verkauf. Wenn der Gewinn dann Langzeit ist, könnte der aufgeschobene Satz niedriger sein. Wenn Sie bis zum Tod halten, die Steigerung in der Basis für Erben beseitigt den aufgeschobenen Gewinn vollständig. Dieser Aufschub-Wert ist nicht erfasst in der einfachen Netto-Nutzen-Berechnung oben.

Gegenseitige Fonds vs. ETFs für TLH

ETFs sind generell praktischer für Steuerverlust-Ernte als gegenseitige Fonds. ETF-Anteile handeln intraday, daher können Sie einen ETF verkaufen und eine Ersatz in der gleichen Minute kaufen, ohne einen Spalt in Markt-Exposition. Gegenseitige Fond-Transaktionen vergleichen einmal täglich zu Netto-Vermögen-Wert, schaffend mindestens einen Tag unhegten Exposition während der Austausch. Darüber hinaus sind ETFs, die unterschiedliche Indizes vom gleichen Vermögens-Klasse nachverfolgten, readily verfügbar – Vanguard, iShares und Schwab bieten alle ähnliche-aber-nicht-identische Index-Produkte – Herstellung es straightforward, um Wash-Sale-übereinbare Ersätze zu finden.

Assumptions

Der Steuervorteil ist im Jahr der Ernte realisiert und auf ein festes Satz-Ebene Ihres angegeben Grenzsteuersatz angewendet; der Rechner modelliert nicht die volle Klammer-Tabelle oder die $3.000 Netto-Kapital-Verlust-Grenze auf ordinäres Einkommen.
Verschleißung von der Ersatz-Position ist als ein fester jährlicher Prozentsatz von aktuell Markt-Wert modelliert und sammelt linearly – tatsächlich Tracking-Error wird jedes Jahr variierten.
Staats-Einkommensteuern sind nicht enthalten; der Netto-Nutzen könnte in Hochsteuer-Staaten höher sein (Kalifornien, New York) und in Staaten mit keiner Einkommensteuer niedriger.
Der aufgeschobene Gewinn entwickelt sich, wenn Sie schließlich die Ersatz-Position verkaufen, ist nicht in der Netto-Nutzen-Berechnung enthalten; der Langzeit-Wert hängt Ihrer zukünftigen Steuersatz und ob Sie bis zum Tod halten ab.
Die Wash-Sale-Regel wird angenommen, beachtet zu sein; der Rechner validiert nicht, dass das Ersatz-Wertpapier IRS "nicht wesentlich identisch" Einschätzungs-Treffens.

Frequently asked questions

›Was ist die Wash-Sale-Regel?

Die Wash-Sale-Regel untersagt einen Kapital-Verlust, wenn Sie ein wesentlich identisches Wertpapier innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf kaufen. Der untersagte Verlust ist zu der Kostenbasis der Ersatz-Anteile statt anstelle zu verschwinden hinzugefügt – aber der Zeit der Abzug ist bis Sie die Ersatz verkaufen aufgeschoben. Die Regel angewendet über alle Ihre Konten, umfassend IRAs und Ihrem Ehepartner-Konten.

›Kann ich einen Verlust ernte und sofort das gleiche Bestand zurück kaufen?

Nein. Das Kaufen des gleichen Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen des Verkaufs löst die Wash-Sale-Regel aus, und die IRS wird den Verlust unterdrücken. Sie müssen mindestens 31 Tage warten, oder ein ähnliches-aber-nicht-identisches Wertpapier sofort kaufen. Die meisten Investoren wählen den Ersatz-Sofort-Ansatz um from-of-the-Market zu vermeiden.

›Funktioniert TLH in einer 0% Kapital-Gewinne-Klammer?

Nicht für Langzeit-Verluste gegen Langzeit-Gewinne, da Sie nicht Steuer auf diese Gewinne schulden würden ohnehin. TLH ist am vorteilhaften, wenn Sie Gewinne in höhere Klammern (15%, 20%, 23,8%) haben oder wenn ein Kurz-Frist-Verlust ordinäres Einkommen versetzt. Wenn alle Ihre realisierten Gewinne in der 0%-Klammer besteuert würden, ist die Ernte-Verluste keine unmittelbare Sparung.

›Ist der Steuervorteil dauerhaft?

Nein – es ist ein Aufschub, nicht Beseitigung. Wenn Sie schließlich die Ersatz-Position verkaufen, erzeugt die niedrigere Kostenbasis einen größeren Gewinn, und dass Gewinn ist besteuert. Der Vorteil ist real, da ein Dollar Steuern sparten heute mehr wert ist als ein Dollar gezahlt später. Wenn Sie die Ersatz bis zum Tod halten, die Steigerung in der Basis für Erben kann den aufgeschobenen Gewinn vollständig beseitigen.

›Wie funktioniert TLH mit gegenseitigen Fonds vs. ETFs?

ETFs sind generell leichter, für TLH zu nutzen, da sie intraday handeln, erlaubend Sie einen Fond zu verkaufen und eine Ersatz sofort zu kaufen ohne irgendeinen Spalt in Markt-Exposition. Gegenseitige Fond-Transaktionen vergleichen einmal pro Tag zu Netto-Vermögens-Wert, verlassend mindestens einen Tag unhegten Exposition während der Austausch. ETFs machen es auch einfacher, Wash-Sale-übereinbare Ersätze zu finden, da mehrere Ausbieter Index-Fonds bedecken ähnliche, aber nicht identische Bestandteils.