Risikolebensversicherung und Kapitallebensversicherung zahlen beide eine Todesfallleistung an deine Begünstigten — funktionieren aber sehr unterschiedlich, und die falsche Wahl kann dich über dein Leben hinweg zehntausende Euro kosten.
Risikolebensversicherung: reiner Schutz. Eine Risikolebensversicherung deckt dich für einen festen Zeitraum — typischerweise 10, 20 oder 30 Jahre — und zahlt eine Todesfallleistung nur, wenn du während dieser Laufzeit stirbst. Die Prämien sind fest und deutlich niedriger als bei einer Kapitallebensversicherung. Für eine gesunde 35-jährige Person kostet eine 20-jährige Police über 500.000 € häufig zwischen 25 und 40 € pro Monat. Am Ende der Laufzeit erlischt die Police ohne Rückvergütung.
Kapitallebensversicherung: Versicherung plus Sparen. Eine Kapitallebensversicherung deckt dich lebenslang (solange die Prämien gezahlt werden) und baut über die Zeit einen Rückkaufswert auf. Dieser wächst zu einem garantierten Zinssatz und kann beliehen oder ausgezahlt werden. Der Nachteil ist der Preis: dieselbe Deckungssumme kann 300 bis 500 € pro Monat oder mehr kosten — 10 bis 15 Mal teurer als eine vergleichbare Risikolebensversicherung.
Risikoleben abschließen und die Differenz investieren. Die klassische Strategie der persönlichen Finanzen besteht darin, die günstigste Risikolebensversicherung abzuschließen, die deinen Bedarf deckt, und die eingesparten Prämien in ein diversifiziertes Portfolio zu investieren. Bei 7 % Jahresrendite wachsen 370 € pro Monat über 20 Jahre auf rund 228.000 € — typischerweise weit mehr als der Rückkaufswert einer vergleichbaren Kapitallebensversicherung. Diese Strategie gibt dir auch Flexibilität: du kannst die Einzahlungen jederzeit stoppen, reduzieren oder umleiten.
Wann die Kapitallebensversicherung sinnvoll ist. Die Kapitallebensversicherung ist nicht immer die falsche Wahl. Sie kann für vermögende Personen geeignet sein, die alle anderen steuerbegünstigten Anlageformen ausgeschöpft haben, eine dauerhafte Todesfallleistung zur Nachfolgeplanung benötigen oder unwiderrufliche Versicherungstreuhandgesellschaften (ILITs) finanzieren. Sie kann auch dann angemessen sein, wenn eine Risikolebensversicherung aufgrund gesundheitlicher Einschränkungen bei Ablauf nicht verlängerbar ist.
Die Rückkaufswert-Hürde. Um die höhere Prämie zu rechtfertigen, muss der Rückkaufswert einer Kapitallebensversicherung letztlich das übersteigen, was du durch eigene Investition der Prämienersparnis angesammelt hättest. Diese Rechner zeigt dir diese Hürde, damit du jede Kapitallebensversicherungs-Illustration realistisch bewerten kannst. Fordere immer eine Policenillustration an und vergleiche die garantierte Rückkaufswert-Spalte mit dem hier angezeigten Wert der investierten Differenz.