El número de Independencia Financiera (FI) es el tamaño de cartera que te permite vivir de los rendimientos de inversión sin trabajar. La regla más famosa es la regla del 4%: si tienes 25× tus gastos anuales invertidos, puedes seguramente retirar el 4% por año indefinidamente.
El origen de la regla del 4%. Desarrollada en los años 90 por investigadores de la Universidad Trinity (el Trinity Study), la regla del 4% dice que una cartera dimensionada en 25× gastos anuales tiene una tasa de éxito del 95% durante 30 años, asumiendo una asignación balanceada 60/40 de acciones/bonos y rebalanceo anual.
¿Por qué 4%? Durante el largo plazo, una cartera diversificada retorna ~7% nominalmente (contabilizando por inflación, ~4% real). Una retirada del 4% deja el 3% para crecimiento de cartera y cobertura de inflación. El margen del 1% de seguridad representa el riesgo de secuencia de rendimientos (mercados malos temprano en jubilación).
Real versus nominal. La regla del 4% se declara en términos nominales, pero típicamente aumentarás retiros con inflación. Una tasa de retirada nominal del 4% combinada con inflación del 3% da una tasa de retirada real de ~1% —es por eso que la cartera dura indefinidamente.
Acortar la regla. Muchos jubilados tempranos usan 3,5% o 3% para seguridad adicional, especialmente si se jubilan antes de 65 (horizonte de tiempo más largo). Algunos usan 3,5% conservativamente y pueden ajustar gastos hacia abajo en mercados bajistas.
Retirada eficiente en impuestos. En jubilación temprana antes de 59½, enfrentas penalizaciones en la mayoría de cuentas de jubilación. Considera conversiones Roth, recolección de pérdidas fiscales, y retiros de cuenta sujeta a impuestos para minimizar el arrastre de impuestos.