Intergtm

Renten-Auszahlungsrechner

Geben Sie Ihren Rentensaldo, Zinssatz und Auszahlungszeitraum ein, um Ihre periodische Zahlung und einen vollständigen Auszahlungsplan zu sehen.

Inputs

$

The current lump-sum value or account balance of the annuity.

%

The annual interest or return rate credited to the annuity during payout.

Number of years over which payments will be made.

How often payments are received.

Ordinary annuities pay at the end of each period; annuity-due pays at the start, yielding slightly smaller payments.

Results update as you type, and the address bar keeps your numbers so the link you share reopens this exact calculation.

Payment per period

$3,300

Ordinary annuity: payment made at the end of each period.

Detailed results
Total paid outSum of all payments over the full payout period.$791,947
Interest earned during payoutInterest earned by the annuity balance during the payout period.$291,947
Total payout periodsTotal number of monthly payments.240

What this result means

Payment per period: $3,300.

A $500,000 annuity at 5% annually will pay $3,300 monthly for 20 years as an ordinary annuity (end of period). Over 240 payments you will receive $791,947 in total — $291,947 more than the original balance thanks to interest earned during the payout period.

Payout Schedule

Period-by-period breakdown showing each payment, the interest portion, principal portion, and remaining balance.

Payout Schedule. 240 rows, first 12 shown.
PeriodPaymentInterest portionPrincipal portionRemaining balance
1$3,300$2,083$1,216$498,784
2$3,300$2,078$1,222$497,562
3$3,300$2,073$1,227$496,335
4$3,300$2,068$1,232$495,104
5$3,300$2,063$1,237$493,867
6$3,300$2,058$1,242$492,625
7$3,300$2,053$1,247$491,378
8$3,300$2,047$1,252$490,125
9$3,300$2,042$1,258$488,868
10$3,300$2,037$1,263$487,605
11$3,300$2,032$1,268$486,337
12$3,300$2,026$1,273$485,063

How this is calculated

Gewöhnliche Rente:  PMT = PV × r / (1 − (1+r)^(−n))
Rente am Laufende:       PMT = PV × r / ((1 − (1+r)^(−n)) × (1+r))
wobei  PV = Gegenwartswert / Kapitalanlage
       r  = jährlicher_Zinssatz / 100 / Auszahlungs_Häufigkeit  (Satz pro Periode)
       n  = Jahre × Auszahlungs_Häufigkeit              (Gesamtperioden)
Wenn r = 0: PMT = PV / n

Was ist eine Renten-Auszahlung?

Eine Renten-Auszahlung konvertiert eine Kapitalanlage – wie Rentenguthaben, eine Versicherungsabrechnung oder ein Rentenkauf – in einen vorhersehbaren Strom von periodischen Zahlungen. Der Renten-Aussteller (ein Versicherungsunternehmen oder Finanzinstitut) vertraut auf das verbleibende Guthaben Zinsen, während gleichzeitig Kapital an Sie in jeder Zahlung zurückkehrt. Das Ergebnis ist ein fester Betrag, der für eine bestimmte Anzahl von Jahren fortbesteht, nach dem das Guthaben vollständig geleert ist.

Gewöhnliche Rente vs. Rente fällig

Die zwei Standard-Zahlungstiming-Konventionen produzieren leicht unterschiedliche Zahlungsgrößen für die gleiche Kapitalanlage:

  • Gewöhnliche Rente (am häufigsten): Jede Zahlung erfolgt am Ende der Periode. Zinsen sammeln sich auf dem vollen Guthaben an, bevor die erste Zahlung erfolgt, was bedeutet, dass der Aussteller eine zusätzliche Periode von Zinsen verdient und daher mehr pro Periode zahlen kann.
  • Rente am Laufende: Jede Zahlung erfolgt am Anfang der Periode. Da die erste Zahlung sofort geht – bevor Zinsen anfallen – ist der Zahlungsbetrag etwas niedriger als eine gewöhnliche Rente bei gleichen Eingaben.

Der Unterschied ist ein Faktor von (1 + r), wobei r der Periode-Zinssatz ist. Bei einem 5%-Jahrestagessatz monatlich bezahlt, beträgt dieser Faktor ungefähr 1,004167, also sind Renten-fällige Zahlungen etwa 0,4% niedriger als gewöhnliche Zahlungen.

Wie der Zinssatz die Zahlungsgröße beeinflusst

Ein höherer Zinssatz bedeutet, dass das verbleibende Guthaben zwischen den Zahlungen mehr verdient, was es der Rente ermöglicht, größere Zahlungen zu leisten. Umgekehrt zwingt eine niedrige-Satz-Umgebung die Rente, sich stärker auf die Rückgabe von Kapital zu verlassen, was zu einer kleineren Zahlung für die gleiche Kapitalanlage und Laufzeit führt. Diese Empfindlichkeit ist, warum der Vergleich von Renten-Angeboten über verschiedene Raten-Umgebungen dramatisch unterschiedliche Einkommensstufen produzieren kann.

Langlebigkeitsrisiko

Eine festverzinsliche Rente endet das Geld nach dem festgelegten Zeitraum. Wenn Sie länger als den Auszahlungszeitraum leben, erhalten Sie keine weiteren Zahlungen. Dieses Langlebigkeitsrisiko ist der zentrale Kompromiss von fest-zeitlich bestimmten Renten gegenüber Lebens-Renten, die bis zum Tod zahlen, egal wie lange das ist. Viele Rentner verwenden fest-zeitlich bestimmte Renten, um eine Lücke zu überbrücken (zum Beispiel vom Ruhestand bis zur Sozialversicherungsanspruch) statt als eine lebenslange Einkommensstrategie.

Festverzinsliche vs. variable Renten

Dieser Rechner modelliert eine festverzinsliche Rente, bei der der Zinssatz gesperrt ist und sich die Zahlungen nie ändern. Variable Renten investieren in Unterkonten (ähnlich wie Investmentfonds), sodass der angeechnete Satz mit der Marktleistung schwankt. Variable Auszahlungen können in guten Märkten wachsen, aber in schlechten schrumpfen. Indexierte Renten bieten teilweise Marktbeteiligung mit Abwärtsschutz. Festverzinsliche Renten bieten Vorhersehbarkeit; variable Renten bieten Wachstumspotenzial mit Unsicherheit.

Inflationsrisiko mit festen Zahlungen

Weil eine festverzinsliche Rente den gleichen nominalen Dollar-Betrag jede Periode zahlt, fällt ihre reale (inflationsangepasste) Kaufkraft im Laufe der Zeit. Bei 3% jährlicher Inflation kauft eine $3.000 monatliche Zahlung heute nur etwa $2.240 an Waren nach 10 Jahren und $1.670 nach 20 Jahren. Einige Renten bieten Lebenshaltungskostenerhöhungs-(COLA-)Fahrer an, die jährlich Zahlungen um einen festen Satz erhöhen, obwohl die anfängliche Zahlung zur Kompensation niedriger sein wird. Die Bewertung, ob ein COLA-Fahrer die niedrigeren anfänglichen Einnahmen wert ist, erfordert die Projektion beider Szenarien gegen Ihre erwartete Inflationsrate.

Assumptions

  • Der Zinssatz ist für den gesamten Auszahlungszeitraum fest; variable oder indexierte Renten werden nicht modelliert.
  • Zahlungen sind Level (konstanter nominaler Betrag) über den gesamten Auszahlungszeitraum; keine Lebenshaltungskostenerhöhungen werden angewendet.
  • Das Renten-Guthaben verdient Zinsen kontinuierlich zwischen Zahlungen zum angegebenen jährlichen Satz, aufgezinst bei der Zahlungs-Häufigkeit.
  • Keine Steuern, Gebühren, Kapitalabzüge oder Verwaltungsausgaben werden vom Renten-Guthaben oder Zahlungen abgezogen.
  • Der Auszahlungszeitraum ist im Voraus fest; Zahlungen stoppen, wenn das Guthaben Null erreicht oder nach n Perioden, je nachdem, was zuerst eintritt.
  • Bei gewöhnlichen Renten erfolgt die erste Zahlung am Ende der ersten Periode; bei Renten fällig, erfolgt die erste Zahlung sofort am Anfang.
  • Die Kapitalanlage wird vollständig ab Tag eins zum angegebenen Satz investiert, ohne Ramp-Up-Zeitraum.

Frequently asked questions

›Was ist der Unterschied zwischen einer gewöhnlichen Rente und einer Rente am Laufende?

Eine gewöhnliche Rente zahlt am Ende jeder Periode, während eine Rente am Laufende am Anfang zahlt. Weil Renten-Fällige Zahlungen vor den Zinsen der ersten Periode gehen, ist jede Zahlung etwas kleiner – um einen Faktor von 1/(1+r) – im Vergleich zu einer gewöhnlichen Rente mit identischen Eingaben. In der Praxis verwenden die meisten kommerziellen Renten-Verträge die gewöhnliche Konvention, also ist das die am häufigsten verwendete Standard.

›Was passiert, wenn ich den Auszahlungszeitraum überlebe?

Eine festverzinsliche Rente stoppt die Zahlung, sobald das Guthaben am Ende des festgelegten Zeitraums Null erreicht. Wenn Sie diesen Zeitraum überleben, gibt es keine weiteren Zahlungen. Um dieses Langlebigkeitsrisiko zu vermeiden, bedenken Sie eine *Lebens-Rente* (auch bekannt als lebenslange Einkommens-Rente), die bis zum Tod Zahlungen garantiert, egal wie lange Sie leben, im Austausch für eine niedrigere periodische Zahlung als eine fest-zeitlich bestimmte Rente der gleichen Länge.

›Wie wirkt sich die Inflation auf meine festverzinslichen Renten-Zahlungen aus?

Festverzinsliche Renten-Zahlungen bleiben in nominalen (Dollar-)Begriffen konstant, aber die Inflation erodiert ihre Kaufkraft jedes Jahr. Bei 3% jährlicher Inflation entsprechen $3.000 pro Monat heute nur noch etwa $2.240 in realen Begriffen nach 10 Jahren. Einige Renten enthalten einen Lebenshaltungskostenerhöhungs-(COLA-)Fahrer, der jährlich Zahlungen erhöht, obwohl die anfängliche Zahlung niedriger sein wird. Es lohnt sich, beide Szenarien zu modellieren, um zu entscheiden, ob der Inflationsschutz die reduzierten Anfangseinnahmen wert ist.

›Kann ich meine Zahlungs-Häufigkeit nach dem Beginn der Rente ändern?

Die meisten festverzinslichen Renten-Verträge sperren die Zahlungs-Häufigkeit bei Ausgabe. Das Ändern der Häufigkeit erfordert typischerweise das Übergeben des Vertrags und den Kauf eines neuen, was Kapitalabzüge, Steuerkonsequenzen oder einen Verlust von Raten-Garantien auslösen kann. Wählen Sie vor dem Kauf die Häufigkeit, die am besten zu Ihren Cashflow-Bedürfnissen passt – monatlich für regelmäßige Lebenshaltungskosten, vierteljährlich oder jährlich, wenn Sie größere, weniger häufige Einzahlungen bevorzugen.

›Was ist der Zins-Anteil gegenüber dem Kapital-Anteil jeder Zahlung?

Jede Zahlung hat zwei Komponenten: (1) der *Zins-Anteil* ist der Zinsen, die auf dem verbleibenden Guthaben während dieser Periode verdient werden (Restguthaben × r), und (2) der *Kapital-Anteil* ist der verbleibende Zahlungsbetrag, der das Guthaben reduziert (Zahlung − Zins-Anteil). Frühe Zahlungen haben einen höheren Zins-Anteil, weil das Guthaben groß ist; später Zahlungen sind größtenteils Kapital, wenn das Guthaben sinkt. Der Auszahlungsplan in diesem Rechner zeigt die exakte Aufteilung für jede Periode.

›Wie vergleicht sich eine festverzinsliche Rente zu einer Lebens-Rente?

Eine festverzinsliche Rente zahlt für eine bestimmte Anzahl von Jahren, unabhängig davon, ob Sie am Leben sind oder nicht – wenn Sie früh sterben, werden Zahlungen oft zu einem Begünstigten fortgesetzt. Eine Lebens-Rente zahlt bis zu Ihrem Tod und eliminiert Langlebigkeitsrisiko, bietet aber keinen Restwert, wenn Sie früh sterben. Lebens-Renten-Zahlungen sind typischerweise niedriger pro Periode als eine gleich große fest-zeitlich bestimmte Rente ähnlicher erwarteter Dauer, da der Versicherer die Möglichkeit einpreisen muss, dass Sie viel länger als der Durchschnitt leben. Keiner ist universell überlegen; die richtige Wahl hängt von der Gesundheit, anderen Einkommensquellen und davon ab, wie sehr Sie Vermächtnis gegenüber Einkommens-Gewissheit schätzen.

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