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Portfolio Umverteilungs-Spannen Rechner

Sehen Sie, wie weit Ihre Allokation abgedriftet ist, ob Ihr Umverteilungs-Trigger ausgelöst wurde, und genau wie viel zu kaufen oder zu verkaufen ist, um Ihr Portfolio auszurichten.

Inputs

$

The current total market value of your investment portfolio.

%

Your policy allocation to equities (stocks), expressed as a percentage.

%

The actual equity percentage in your portfolio right now after market movements.

%

Rebalancing is triggered when drift exceeds this threshold in either direction. A common rule of thumb is ±5%.

%

Expected average annual return for the equity portion of your portfolio.

%

Expected average annual return for the fixed income / bond portion of your portfolio.

Results update as you type, and the address bar keeps your numbers so the link you share reopens this exact calculation.

Equity to sell (negative = buy)

$50,000

Sell $50,000 of equity and move proceeds to bonds/cash to reach your 70% target.

Detailed results
Current drift from targetEquity allocation is 10.0% above target. Band is ±5%.10%
Rebalance triggered? (1=yes)Drift of 10.0% exceeds the ±5% band — rebalance now.1
Current blend expected returnWeighted blend: 80% × 9% + 20% × 4%.8%
Target blend expected returnWeighted blend: 70% × 9% + 30% × 4%.7.5%

What this result means

Equity to sell (negative = buy): $50,000.

Your portfolio has drifted 10.0% from your 70% equity target — exceeding your ±5% band. To rebalance, sell $50,000 of equity and reinvest into bonds. Your current blended return expectation is 8.00% vs. 7.50% at target allocation.

5-Year Drift Projection (No Rebalancing)

Shows how your equity and bond allocations evolve year by year if you never rebalance, based on the expected returns for each asset class.

5-Year Drift Projection (No Rebalancing). 6 rows, first 6 shown.
YearEquity %Bond %Equity ValueBond Value
2,02680%20%$400,000$100,000
2,02780.74%19.26%$436,000$104,000
2,02881.46%18.54%$475,240$108,160
2,02982.16%17.84%$518,012$112,486
2,03082.84%17.16%$564,633$116,986
2,03183.49%16.51%$615,450$121,665

How this is calculated

Aktien_Wert = Portfolio_Wert × aktuell_Aktien_Pct / 100
  Anleihen_Wert = Portfolio_Wert × (1 − aktuell_Aktien_Pct / 100)
  Ziel_Aktien_Wert = Portfolio_Wert × Ziel_Aktien_Pct / 100
  Drift_Pct = aktuell_Aktien_Pct − Ziel_Aktien_Pct
  braucht_Umverteilung = |Drift_Pct| ≥ Umverteilungs_Spanne

Warum Umverteilung wichtig ist

Jedes Portfolio hat eine Ziel-Vermögensallokation – eine geplante Mischung aus Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten, die Ihre Risikotoleranz und Anlagehorizont widerspiegelt. Im Laufe der Zeit, weil verschiedene Anlageklassen unterschiedlich schnell wachsen, weicht Ihre tatsächliche Allokation von diesem Ziel ab. Ein auf 70% Aktien / 30% Anleihen ausgelegtes Portfolio könnte nach einem starken Aktien-Bullenmarkt auf 80/20 abdriften.

Was ist eine Umverteilungs-Spanne?

Es gibt zwei verbreitete Umverteilungsansätze: Kalender-Umverteilung (Umverteilung alle Quartale oder jährlich unabhängig von der Drift) und Schwellen- oder Spannen-Umverteilung (Umverteilung nur, wenn die Drift einen festgelegten Toleranzwert überschreitet).

Assumptions

  • Das Portfolio besteht aus zwei Anlageklassen: Aktien und Anleihen/festverzinsliche Wertpapiere.
  • Erwartete Renditen sind konstant und berücksichtigen nicht verändernde Marktbedingungen.
  • Transaktionskosten und Geld-Brief-Spannen aus Handel werden nicht modelliert.
  • Steuervorteil aus Verkäufen auf besteuerten Konten ist nicht in den Renditeberechnungen enthalten.

Frequently asked questions

›Wie oft sollte ich überprüfen, ob ich umverteilen muss?

Für die meisten langfristigen Anleger ist eine vierteljährliche Überprüfung ausreichend. Mit einem spannenbasierten Ansatz handeln Sie nur, wenn die Drift Ihren Schwellenwert überschreitet – also führt häufiges Überprüfen selten zu häufigem Handel.

›Ist eine 5%-Umverteilungs-Spanne immer die richtige Wahl?

Fünf Prozent ist ein weit verbreiteter Ausgangspunkt, aber die optimale Spanne hängt von Ihrer Steuersituation, Transaktionskosten und der Tracking-Abweichung ab, die Sie tolerieren können.

›Sollte ich in meinen steuerbegünstigten oder besteuerten Konten umverteilen?

Verteilen Sie immer zuerst innerhalb von steuerbegünstigten Konten um (IRA, 401k, HSA). Der Verkauf innerhalb dieser Konten erzeugt keinen steuerpflichtigen Vorfall, daher können Sie Allokationen frei anpassen.

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